Mercati Azionari in Fermento: L’Impatto della Vittoria di Trump sulla Finanza Globale
L’elezione di Donald Trump continua a influenzare profondamente i mercati azionari, provocando una rara rotazione di titoli e settori. Mentre le azioni americane sono in ascesa, Europa e mercati emergenti stanno subendo contraccolpi significativi. Dalla vittoria elettorale del 5 novembre, si è osservata una chiara polarizzazione: Wall Street ha toccato nuovi record, con l’S&P500 che ha guadagnato quasi il 4% dopo l’annuncio dei risultati. Tuttavia, le turbolenze non sono mancate, con piccole perdite registrate, come il calo dello 0,3% il martedì successivo.
Le Promesse Economiche di Trump e il Loro Effetto sui Mercati
Il presidente Trump ha basato gran parte della sua campagna sullo slogan “Make America Great Again”, proponendo tagli fiscali, investimenti infrastrutturali massicci e politiche commerciali protezionistiche. Queste promesse hanno alimentato il rally di Wall Street, con Jeremy Siegel, professore della Wharton Business School, che ha descritto Trump come “il presidente più schietto a favore del mercato azionario di sempre”. Siegel sottolinea come Trump, durante il suo primo mandato, abbia spesso misurato il proprio successo attraverso l’andamento del Dow Jones, rendendo improbabili decisioni dannose per i mercati.
Effetti Collaterali sui Mercati Internazionali
Non tutti i mercati stanno festeggiando. L’intenzione di Trump di imporre dazi fino al 20% sulle importazioni estere, con un tasso potenziale del 60% per i prodotti cinesi, ha scatenato preoccupazioni. L’indice MSCI Emerging Markets ha subito una perdita dell’1,5%, mentre l’Euro Stoxx50 è calato del 2,6%, con particolare pressione sulle aziende esportatrici. Secondo gli esperti del London Stock Exchange Group (LSEG), molti investitori stanno ritirando capitali dai mercati internazionali per reinvestirli in titoli statunitensi, sfruttando strumenti come i tracker e gli ETF.
La Rotazione verso le Small Cap Americane
La preferenza degli investitori per le aziende americane di piccole dimensioni è evidente: il giorno dopo le elezioni, gli indici azionari statunitensi hanno attirato 22,2 miliardi di dollari, con una particolare affluenza verso le small cap. L’indice Russell 2000, che comprende queste società, ha registrato un aumento del 7,7%, dato che si ritiene che le aziende locali trarranno maggiore vantaggio dai tagli fiscali rispetto alle multinazionali, essendo meno esposte alle possibili contromisure estere.
Gli investitori belgi possono approfittare di questo trend attraverso tracker come lo SPDR Russell 2000 e l’iShares S&P Small Cap 600, che offrono esposizione alle small cap americane.
Il Ritorno di Trump Favorisce il Settore Bancario e della Difesa
Oltre al settore delle small cap, anche banche e aziende della difesa stanno beneficiando della prospettiva di un secondo mandato di Trump. BlackRock ha riportato che il suo ETF “momentum tracker” ha raccolto 1,9 miliardi di dollari il venerdì post-elezioni, investendo in titoli come Nvidia, JPMorgan e Goldman Sachs. Trump ha già promesso di alleggerire le normative bancarie Basilea III e aumentare la spesa per la difesa, favorendo società come Lockheed Martin e GE Aerospace.
Boom per il Settore delle Prigioni Private e delle Criptovalute
Tra i principali vincitori c’è il settore delle prigioni private. Trump ha nominato Tom Homan come “zar di confine” con l’intenzione di intensificare la deportazione di immigrati clandestini e costruire nuovi centri di detenzione al confine con il Messico. Di conseguenza, le azioni di CoreCivic e GEO Group sono aumentate di due terzi in una sola settimana.
Anche le criptovalute stanno vivendo un boom. Il Bitcoin ha registrato un aumento del 25% dalla notte elettorale, raggiungendo nuovi record. Trump ha dichiarato l’intenzione di fare degli Stati Uniti “la capitale mondiale delle criptovalute”, promettendo regolamenti favorevoli e la rimozione di Gary Gensler dalla SEC, il che ha ridato fiducia al settore cripto. La domanda di Bitcoin ha superato di gran lunga l’offerta, con i tracker che hanno acquistato quasi 14.000 Bitcoin in un solo giorno.
Un Mercato Volatile: Quanto Potrà Durare?
Nonostante l’euforia, gli analisti avvertono del rischio di un aumento dei tassi d’interesse. Il rendimento dei titoli di Stato statunitensi è salito rapidamente, il che potrebbe frenare l’ascesa del mercato azionario. Gli investitori devono essere cauti e prepararsi a eventuali correzioni, dato che l’incertezza politica e le future decisioni della Federal Reserve potrebbero ribaltare la situazione.
